Намаляването на въглеродните емисии на компаниите или подобряването на енергийната ефективност на дадена сграда може да помогне на бизнеса и домакинствата да получат банков заем при по-благоприятни условия. Това се посочва в най-новото проучване за банковото кредитиране (Bank Lending Survey - BLS), публикувано днес в блога на Европейската централна банка.
Според проучването климатичното представяне на предприятията и сградите също оказва влияние върху търсенето на кредити както от фирмите, така и от домакинствата.
Банки от еврозоната предлагат по-благоприятни кредити на „зелени“ компании и на фирми, които инвестират в устойчив преход, докато предприятия с високи въглеродни емисии срещат по-строги условия и по-високи рискови премии, отчитат авторите на проучването. Двата основни вида климатични рискове - преходен риск и физически риск оказват затягащо въздействие върху кредитирането, особено за уязвими сектори.
Според анализа кредитните стандарти на банките (вътрешни насоки и критерии за одобрение на заеми), както и условията за кредитиране, се влияят съществено от климатичното представяне на клиентите.
През юли 2025 г. нетно 20 на сто от банките във валутния съюз съобщават за облекчение на кредитните стандарти за „зелени“ фирми, а 13 на сто – за фирми в преход.
За разлика от това, 35 на сто от банките съобщават, че климатичният риск е затегнал в условията за фирми с високи въглеродни емисии, които не са постигнали напредък в прехода.
Това подсказва, че банките прилагат „климатична отстъпка“ в оценката на риска за екологично устойчиви фирми и такива в преход, и обратно – начисляват „климатична рискова премия“ за замърсяващите компании.
Фискалните стимули улесняват достъпа до финансиране за устойчиви проекти, а климатичните фактори увеличават търсенето на кредити от зелени фирми и компании в преход. Замърсяващите предприятия отлагат инвестиции поради регулаторна несигурност и по-неблагоприятни финансови условия.
Банките също така вземат предвид два основни вида рискове - преходен риск (свързан с прехода към въглеродно неутрална икономика и потенциални финансови загуби поради промени в регулациите или технологиите) и физически риск (произтичащ от самите климатични промени, като по-чести екстремни климатични събития, наводнения или горещини, които могат да намалят стойността на активите и обезпеченията).
Между 2023 и 2025 г. и двата вида риск са имали затягащо въздействие върху банковите политики.
Финансовите институции от еврозоната очакват физическият риск да продължи да затяга условията през следващите 12 месеца (нетно 18 на сто очакват такъв ефект), докато очакваният ефект от преходния риск е неутрален.
В същото време банките съобщават, че фискалната подкрепа, свързана с климата, е облекчила финансирането на зелени проекти през последната година и очакват това въздействие да се засили.
Банките от еврозоната вземат предвид климатичния риск и при ипотечното кредитиране.
Сградите с висока енергийна ефективност получават по-благоприятни кредитни условия, докато за стари и неенергийно ефективни имоти условията се затягат.
Проучването показва, че физическият риск при недвижимите имоти е имал най-силен затягащ ефект върху кредитната политика през последните 12 месеца.
В бъдеще обаче банките очакват по-добрата енергийна ефективност да продължи да облекчава условията за жилищни кредити, докато физическите климатични рискове (бури, покачване на водите и др.) може да затегнат част от политиките.
Климатичните фактори влияят и върху търсенето на жилищни кредити.
Банките отчитат по-високо търсене на заеми за нови или модернизирани сгради с висока и средна енергийна ефективност.
И обратно - търсенето за сгради с ниска ефективност намалява, като банките очакват тази тенденция да продължи.
Инвестициите в намаляване на физическия риск на имотите имат леко положителен ефект върху търсенето на кредити, който може да се засили в следващата година.
Положителна роля играят и преференциалните банкови лихви за устойчиви имоти, както и държавната фискална подкрепа, отчитат експертите на ЕЦБ.
Проучването на банковото кредитиране в еврозоната показва, че климатичното представяне на фирмите и енергийната ефективност на сградите имат реално значение за банковите условия.
Банките облекчават кредитните стандарти за „зелени“ компании и енергийно ефективни сгради, затягат условията за високоемисионни компании и неефективни имоти, както и отчитат повишено търсене на кредити за зелени инвестиции от фирми и домакинства.
В същото време напредъкът остава ограничен за силно замърсяващите предприятия и сградите с ниска енергийна ефективност, при които инвестициите, свързани с климата, все още се забавят, отчитат експертите на базираната във Франкфурт на Майн финансова институция.