„Уникредит“ увеличава влиянието си в „Комерцбанк“, след като инвеститори предложиха още акции по офертата за придобиване

Италианската банка „Уникредит“ (UniCredit) съобщи, че инвеститори са предложили акции, представляващи 12,51 на сто от капитала на германската „Комерцбанк“ (Commerzbank), в рамките на офертата ѝ за придобиване, с което леко се увеличава делът на банката в продължаващата от месеци битка за контрол върху един от най-големите кредитори в Германия, предаде Ройтерс.
Първоначалният период на офертата приключи на 16 юни. Според задължителното по закон уведомление делът на предложените акции е нараснал спрямо отчетените по-рано 12,41 на сто.
Така общата позиция на „Уникредит“ в „Комерцбанк“ достига 42,5 на сто, включително вече притежаваните 26,77 на сто от капитала, 12,51 на сто акции, предложени по офертата, както и 3,22 на сто експозиция чрез деривати, уреждани с акции.
Въпреки че първият етап на офертата е приключил, инвеститорите ще могат да предлагат акции и в допълнителен период от 20 юни до 3 юли. Окончателният резултат се очаква да бъде обявен на 8 юли.
Така главният изпълнителен директор на „Уникредит“ Андреа Орчел направи нова стъпка към придобиването на „Комерцбанк“, след като офертата увеличи дела, който банката може в крайна сметка да контролира, до над 42 на сто.
Тъй като „Уникредит“ вече притежава 26,77 на сто от акциите на германската банка, след придобиването на предложените акции делът ѝ ще достигне най-малко 39,28 на сто. Банката от Милано посочва, че общата ѝ позиция възлиза на 42,5 на сто, включително чрез деривативни инструменти.
„Този процент ще се увеличи до 44,33 на сто, след като „Комерцбанк“ изкупи обратно собствените си акции, към което се е ангажирала“, посочват от „Уникредит“.
Потенциалното придобиване би било най-голямата банкова сделка в Европа от близо две десетилетия и би създало един от най-големите банкови играчи на континента. Сделката би засилила значително присъствието на „Уникредит“ в Германия и Полша.
Германската банка обаче продължава да се противопоставя на сделката.
Главният изпълнителен директор на „Комерцбанк“ Бетина Орлоп нееднократно е заявявала, че предложената цена не отразява реалната стойност на банката и че плановете на „Уникредит“ могат да навредят на нейния бизнес модел. Германското правителство, което притежава около 12 на сто от капитала на кредитора, също се противопоставя на придобиването, аргументирайки се със значението на банката за националната икономика.
„По-голямата част от нашите акционери вярват в потенциала за създаване на стойност на нашата стратегия за самостоятелно развитие“, посочва „Комерцбанк“ в изявление.
От банката допълват, че според наличните данни процентът на приемане на офертата сред институционалните и дребните инвеститори е бил малко над 1 на сто.
„Въпреки това оставаме отворени за дискусии, при условие че от страна на „Уникредит“ има искрена готовност да се ангажира сериозно с въпросите, които сме повдигнали“, заявяват от германската банка.
„Уникредит“ предлага по 0,485 свои акции за всяка акция на „Комерцбанк“, което оценява германската банка на около 38,84 евро за акция въз основа на цената на затваряне на „Уникредит“ вчера. Това съответства на оценка от приблизително 42 млрд. евро за цялата банка. Акциите на „Комерцбанк“ затвориха търговията на цена от 38,38 евро.
Италианската банка посочва, че ще трябва да консолидира „Комерцбанк“ в отчетите си, ако придобие над 50 на сто от капитала. Според нейните оценки това би намалило коефициента ѝ на базов собствен капитал от първи ред (CET1) с около 280 базисни пункта.
Междувременно Европейската централна банка анализира дали да не изиска от „Уникредит“ да консолидира „Комерцбанк“ и при по-нисък дял на собственост предвид нарастващото влияние на италианската банка върху германския кредитор, пише Блумбърг.
„Уникредит“ няма да придобие собствеността върху допълнителните акции, докато офертата не приключи и не бъдат получени необходимите регулаторни одобрения. Банката очаква процесът да бъде финализиран през следващата година.