ЕК събира мнения и коментари за преразглеждането на регулаторната рамка и други мерки за укрепване на сектора на допълнителните пенсии

Европейската комисия се ангажира с инициатива за обществени консултации и мнения, в рамките на която граждани и предприятия могат да споделят виждането си по редица политики на ЕС и действащото законодателство. На определения за това уебсайт може да бъдат публикувани коментари, които ЕК ще вземе предвид при по-нататъшно разглеждане на тези политики.
Една от инициативите, която понастоящем е отворена за коментари, е препоръката за преразглеждане на регулаторната рамка и други мерки за укрепване на сектора на допълнителните пенсии.
Европейската комисия посочва, че секторът на допълнителното пенсионно осигуряване може да бъде от полза за преодоляването на натиска, който демографските тенденции в ЕС оказват върху адекватността и финансовата устойчивост на пенсионните системи.
Чрез настоящата препоръка ЕК иска да преразгледа рамките на ЕС за допълнителни пенсии и да обсъди други мерки за увеличаване на участието в схеми за допълнително пенсионно осигуряване и за получаване на доходи в напреднала възраст. Ще бъдат разгледани и мерки за подобряване на капацитета на пенсионните фондове за насочване на спестяванията на дребно към продуктивни инвестиции и за засилване на наблюдението от страна на държавите членки на адекватността на пенсионните системи.
Нужда от преразглеждане
Неблагоприятните за социалната система демографски тенденции в целия Европейски съюз указват все повече натиск върху пенсионните системи и адекватността на пенсионните доходи в ЕС. Множество страни членки вече са въвели реформи в многокомпонентните си системи или планират такива, което в редица случаи води до по-нисък коефициент на заместване на дохода в системата за обществено пенсионно осигуряване, преминаване от схеми с определени доходи към схеми с определени вноски и/или увеличаване на пенсионната възраст, посочва ЕК.
По данни на Комисията средната пенсия в общественото пенсионно осигуряване в ЕС, изразена като процент от средната брутна работна заплата, се очаква да намалее от 43,8% през 2022 г. до 35,5% през 2070 г., като за България се очаква да спадне от 33,4% през 2022 г. до 26,5% през 2070г.
Основните стълбове на пенсионната система най-често са: задължително държавно пенсионно осигуряване, допълнително пенсионно осигуряване, професионално пенсионно осигуряване и неформално пенсионно осигуряване (лични спестявания и инвестиции).
В България и в редица други страни от ЕС допълнителното пенсионно осигуряване е задължително, но по данни на социологическо допитване на Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване едва 20% от европейците участват в пенсионно осигуряване по професионални схеми, а 18% - притежават лична пенсия (най-ч.
Много държави членки са предприели реформи с цел засилване на допълнителното пенсионно осигуряване, а някои са въвели и политики за автоматично включване, за да насърчат участието в допълнителното пенсионно осигуряване. Въпреки че държавите членки по принцип могат да работят на национално равнище за справяне с някои от установените проблеми, действията на равнище ЕС са оправдани с оглед на необходимостта от преодоляване на структурната липса на ефективност и фрагментацията на единния пазар за професионално и лично пенсионно осигуряване, както и на общите предизвикателства, свързани с обхвата и прозрачността на допълнителното пенсионно осигуряване, посочва ЕК.
Регулаторните и надзорните различия продължават да възпрепятстват развитието на допълнителното пенсионно осигуряване и оползотворяването в този сектор на предимствата от единния пазар и икономиите от мащаба.
Пенсионни фондове и конкурентоспособност
В доклада на Марио Драги за бъдещето на европейската конкурентоспособност е посочено, че една от основните причини за по-ниската ефективност на финансовото посредничество в Европа се дължи на фрагментираните капиталовите пазари и ниските потоци от спестявания към капиталовите пазари.
Капиталовите пазари в ЕС също са изпитват недостиг на дългосрочен капитал в сравнение с други големи икономики, което се дължи до голяма степен на недостатъчно развитите пенсионни фондове. През 2022 г. нивото на пенсионните активи в ЕС е било едва 32% от БВП, докато в САЩ общите активи са възлизали на 142% от БВП, а в Обединеното кралство – на 100%. Пенсионното състояние на повечето европейски домакинства е под формата на публични социалноосигурителни системи с разпределителна схема. Пенсионните активи в ЕС са силно концентрирани в няколко държави членки с по-развити частни пенсионни системи, се пише още в доклада, като съвкупният дял на Нидерландия, Дания и Швеция възлиза на 62 % от общия размер на в ЕС.
ЕС трябва също така да насочи по-добре спестяванията на домакинствата към продуктивни инвестиции. Според доклада на Драги най-лесният и най-ефективен начин да се постигне това е чрез дългосрочни спестовни продукти – пенсии. За да увеличи притока на средства към капиталовите пазари, ЕС трябва да насърчава дребните инвеститори чрез предлагане на пенсионни схеми от втори стълб, като следва успешните примери на някои държави членки на ЕС.
Цели на мерките
Комисията иска да подпомогне по-нататъшното развитие на сектора на допълнителното пенсионно осигуряване в целия ЕС, за да допълни действащите държавни разходопокривни пенсионни системи за осигуряването на адекватни пенсионни доходи за европейските граждани. Предвид разнообразието на секторите за допълнително пенсионно осигуряване в държавите членки, Комисията възнамерява да подпомогне държавите членки при прилагането на добри практики в областта на автоматичното включване, системите за проследяване на пенсиите и пенсионните информационни табла. Добрите практики в тези сфери могат да разширят обхвата, да повишат осведомеността и да подобрят способността за планиране както на гражданите, така и на правителствата по отношение на пенсионните доходи.
Директивата относно дейностите и надзора на институциите за професионално пенсионно осигуряване също попада в полето на действие на ЕК. Чрез нейното преразглеждане ЕК цели да укрепи регулаторната рамка, да повиши доверието в допълнителното пенсионно осигуряване и да постигне по- добро привеждане на директивата в съответствие с разнообразието на допълнителните пенсионни системи в Европа. За постигане на това са предвидени мерки, насочени към създаване на условия, които да позволят на институциите за допълнително пенсионно осигуряване да предлагат по-висока дългосрочна стойност за членовете и бенефициерите, да осигурят по-голяма прозрачност относно разходите и доходността и да подобрят капацитета за управление на риска.
Резултати
Подобреното функциониране на допълнителното пенсионно осигуряване може да допринесе за по- ефективно управление на свързаните с активите рискове, както и за по-добро съгласуване на разпределението на активите с дългосрочните цели на членовете на пенсионните схеми. По-малките пенсионни схеми могат да бъдат мотивирани да се разраснат или да обединят активите си с цел да се възползват от синергичните ефекти по отношение на разходите, от по-добрите възможности за диверсификация и професионално управление, което в крайна сметка би донесло ползи за техните членове.
По-широкото участие в допълнителните пенсионни схеми чрез автоматичното включване и повишената осведоменост на европейските граждани относно техните пенсионни права и доходността на дългосрочните им спестявания ще стимулират финансовото планиране и вероятно ще допринесат за разширяване на обхвата на допълнителното пенсионно осигуряване и за постигане на по-висок коефициент на заместване на дохода спрямо прогнозираните спадове, посочва Комисията. Автоматичното включване се очаква да има най-голямо въздействие, тъй като държавите членки ще имат възможността да го използват като инструмент за насърчаване създаването на схеми и осигуряването на стимули за тяхното използване, например субсидии и данъчно третиране.