Случаят с Хегсет поднови дебата за борсовите сделки на политици в САЩ

Пийт Хегсет вероятно е искал да инвестира в борсово търгуван фонд с оръжейни компании в портфолиото преди войната с Иран. Министърът на отбраната не би бил първият. Най-известната трейдърка във вашингтонските кръгове на властта е икона на демократите. Опитал ли се е американският министър на отбраната Пийт Хегсет да извлече печалба от войната с Иран и от това, че е знаел за нея, преди да започне нападението? И ако е било така: какво говори това извън конкретния случай, пита сп. "Шпигел".
Вече е сигурно, че обсъжданият случай разпалва дискусията в САЩ относно борсовите сделки на политици, които поради професията си често разполагат с вътрешна информация.
Според "Файненшъл Таймс"  Хегсет, който e "министър на войната", е имал намерение в седмиците преди началото на войната да инвестира няколко милиона долара в ценни книжа от сектора на отбраната. Брокерът на Хегсет в "Морган Стенли" е контактувал с "Блекрок" през февруари, за да договори инвестиция в техния Defense Industrials Active ETF. Сделката в крайна сметка се е провалила, защото фондът все още не е бил достъпен за покупка от клиентите на "Морган Стенли". Не е известно дали брокерът на Хегсет впоследствие е намерил друг подобен фонд, в който да инвестира. Също така Министерството на отбраната на САЩ определи информацията на "Файненшъл Таймс" като "напълно невярна и измислена".
Само че информацията за Хегсет идва в момент, в който все по-често печеливши залози, например на платформата "Полимаркет" (Polymarket), преди важни събития или публикации в социалните медии на американския президент, предизвикват вълнение. Става дума например за залози за момента на започването на войната или свалянето от власт на аятолах Али Хаменей. Още преди ареста на Николас Мадуро във Венецуела и преди атаката срещу Иран неизвестни лица са направили печеливши залози на "Полимаркет" и на конкурентната му платформа "Калши" (Kalshi). Също толкова неясно е кой, минути преди обявяването от Тръмп, че има "конструктивни разговори" с Иран, е инвестирал повече от половин милиард долара в подходящи фючърсни сделки върху цените на петрола и акциите, както съобщи "Файненшъл Таймс".
Факт е, че търговията с вътрешна информация от политици в САЩ е "сива зона", отбелязва "Шпигел". Досега няма ефективна забрана за политиците да търгуват на борсите, използвайки знанията си например за предстоящи закони или срещи. Въпреки това съществува "Законът за ценните книжа от 2012 г.", който ги задължава да разкриват своите трансакции.
Членовете на Конгреса могат да притежават и да търгуват акции, въпреки че поради дейността си в комисиите често знаят повече за предстоящи закони или забрани и техните последствия за компаниите, отколкото широката общественост. Всъщност те не трябва да използват тази вътрешна информация при своите борсови сделки, но контролът и санкциите са слаби.
Въпреки че неведнъж са правени опити да се ограничи търговията с акции от страна на политиците, те винаги са се проваляли. Това вероятно се дължи и на факта, че много членове на Конгреса допълват заплатата си от 174 000 долара годишно с търговия на борсата. В момента обаче в Конгреса се обсъжда ново предложение – Stop-Insider-Trading-Act , което цели да забрани на политиците да търгуват с акции.
Как активно членове на Камарата на представителите и Сената от двете партии търгуват на борсата, може да се проследи с известно закъснение на уебсайтове като Capitol Trades, Unusualwhales или Quiver Quant – Trade like an insider, отбелязва "Шпигел". Там може да се види, например, че на 9 март демократката Кели Морисън от Минесота е купила акции на дотогава почти неизвестна компания за оръжейни технологии на име "Сароник" (Saronic), която през декември е получила голяма поръчка от правителството. Морисън обясни, че нейният инвестиционен консултант е купил акциите без нейното знание. Или че вече оттеглилата се републиканка Марджъри Тейлър Грийн през миналия април е купила акции на компанията за данни "Палантир" (Palantir), чиято стойност оттогава насам временно почти се е удвоила.
Най-известната трейдърка на Капитолийския хълм
Но най-известната трейдърка в Капитолия определено е либералната икона Нанси Пелоси, посочва "Шпигел". Бившата дългогодишна председателка на Камарата на представителите отдавна се счита от много дребни инвеститори за оракул в търговията с акции: в социалната мрежа "Редит" (Reddit) Пелоси от години има почти култов статус, защото тя и съпругът ѝ Пол Пелоси удивително често уцелват точния момент за инвестициите си: веднъж той продаде акциите си в "Гугъл" малко преди министерството на правосъдието да заведе дело срещу компанията. Няколко дни преди встъпването в длъжност на Доналд Тръмп Нанси Пелоси заложи на новата близост на президента до Силициевата долина и купи опции на "Амазон" и "Алфабет" на стойност по над 250 000 долара.
Според пазарната информационна компания Quiver Quantitative Strategies (QQS), инвестициите в акции на Пелоси и съпруга ѝ са се увеличили повече от осем пъти през последните дванадесет години, докато пазарът за същия период е нараснал по-малко от четири пъти. QQS оценява състоянието на семейство Пелоси на 269 милиона долара.
Не е чудно, че вече има доставчици на ETF – т.е. борсово търгувани фондове – които се ориентират към сделките на политиците. ETF с тикер символ NANC – почит към Нанси Пелоси – възпроизвежда сделките на демократите. ETF с тикер символ GOP – в чест на Републиканската  партия (Grand Old Party) – се ориентира към инвестициите на републиканците. При това GOP се представя значително по-зле.
Това, което носи слава на Пелоси сред някои трейдъри, предизвиква голямо недоволство у други. Преди всичко лагерът на Тръмп от години я обвинява в конфликт на интереси. Затова през 2023 г. нов закон срещу търговията с вътрешна информация, подобен на този, който сега се обсъжда в Конгреса, първоначално трябваше да се нарича "Закон за предотвратяване на притежаването на ценни книжа и инвестиции от избрани лидери" (Preventing Elected Leaders from Owning Securities and Investments (PELOSI) Act). Но за да успокоят демократите, републиканците промениха новия законопроект на "Закон за спиране на търговията с вътрешна информация"(Stop Insider Trading Act).
Сред поддръжниците на пълната забрана на търговията с акции за политиците е и опитната във финансови въпроси сенаторка от Демократическата партия и противничка на Тръмп Елизабет Уорън. Не е ясно обаче дали и кога законът ще влезе в сила, посочва "Шпигел".
Дори и законът да бъде приет, той не регулира все още сравнително младите пазари за залагания на определени събития на платформи като Polymarket. Затова в понеделник тази седмица Уорън, заедно с други членове на Конгреса, написа писмо до органите за надзор на фючърсните сделки и правителствените етични правила.
В писмото се посочва, че през последните седмици "няколко инцидента са предизвикали голямо безпокойство заради възможна търговия с вътрешна информация от страна на федерални служители на пазарите за прогнози". През януари един потребител на Polymarket е спечелил 400 000 долара, като е заложил на ареста на бившия венецуелски държавен глава Николас Мадуро. "Потребителите на пазара за прогнози са предположили, че речта на говорителката на Белия дом Карълайн Ливит, ще продължи по-малко от 65 минути, и са реализирали печалби, когато тя е прекратила речта си внезапно само 30 секунди преди изтичането на 65-минутния срок“, пишат Уорън и сенатор Джефри Мъркли от Орегон, като посочват и "многобройни доклади за подозрителни търговски сделки във връзка с войната в Иран".
Подписалите писмото призовават властите да напомнят на федералните служители, че не могат да използват знанията си за лична изгода, и да предприемат по-строги мерки.