Рекордният ръст на просрочените потребителски кредити в Китай затруднява усилията за стимулиране на потреблението

Рекордното увеличение на просрочените потребителски кредити в Китай поставя под натиск усилията на Пекин да стимулира вътрешното потребление чрез по-активно кредитиране, пише в свой анализ Ройтерс.
Все повече китайски домакинства изпитват затруднения при обслужването на задълженията си на фона на отслабващия пазар на труда и продължителната криза в сектора на недвижимите имоти.
27-годишният Джак Чън от провинция Дзянсу, който работи по поддръжката на телекомуникационна инфраструктура, разказва, че никога не е просрочвал заем, но кредитният му рейтинг вече е влошен заради високата му задлъжнялост. След намаляване на заплатата и премахване на транспортните надбавки той изпитва затруднения да изплаща задълженията си по кредитни карти, онлайн заеми и автомобилен кредит на обща стойност около 140 000 юана (18 000 евро) - приблизително възнаграждението му за година.
Според анализаторите подобни случаи стават все по-чести, като най-силно засегнати са домакинствата с по-ниски доходи.
Това се случва в момент, когато китайските власти се опитват да стимулират вътрешното търсене чрез насърчаване на кредитирането. Икономиката на страната отбеляза най-бавния си растеж за последните три години през второто тримесечие, а слабото потребление продължава да ограничава възстановяването.
Въпреки призивите на Китайската народна банка (централната банка на страната, б. ред.) към търговските банки да отпускат повече кредити, финансовите институции затягат критериите за кредитиране заради опасенията от нарастване на лошите заеми.
Данните показват, че краткосрочните кредити за домакинствата са намалели със 7 на сто на годишна база през юни.
„Клиентите с по-добра кредитоспособност ограничават използването на кредитни карти, докато тези с по-ниска кредитоспособност остават активни кредитополучатели, което увеличава риска за кредиторите“, коментира Николас Чжу от „Мудис“ (Moody's).
Според анализ на „Гавекал Драгономикс“ (Gavekal Dragonomics) общият обем на необслужваните кредити на домакинствата е нараснал с над 20 на сто през миналата година до рекордните 2,22 трилиона юана. Това се равнява на около 1,6 на сто от брутния вътрешен продукт и означава, че през 2025 г. приблизително всеки десети пълнолетен китаец е закъснял с плащанията по свои задължения.
Според банкови източници увеличението се дължи отчасти на облекчените условия за отпускане на кредити през миналата година с цел стимулиране на потреблението.
За да ограничат ръста на необслужваните кредити, банките все по-често предлагат преструктуриране на задълженията, удължаване на сроковете за погасяване или отсрочки, вместо незабавно да класифицират заемите като необслужвани.
Сред големите държавни банки най-значително увеличение на дела на необслужваните потребителски кредити отчита „Банк ъф Комюникейшънс“ (Bank of Communications), при която показателят се е повишил с 0,5 процентни пункта до 1,58 на сто.
„Чайна Мърчънтс Банк“ (China Merchants Bank), която е сред водещите банки в сегмента на дребното банкиране, отчита дял на просрочените лични кредити от 1,14 на сто през първото тримесечие, а при кредитните карти – 1,90 на сто.
Според анализаторите реалното равнище на проблемните кредити вероятно е по-високо от официално отчетеното.
Въпреки това китайските власти продължават да насърчават кредитирането. По-рано тази година максималният размер на субсидията за потребителски кредит беше утроен до 3000 юана, а схемата беше разширена и за разсрочени плащания по кредитни карти.
Икономистът Минсюн Ляо от „Ти Ес Ломбард“ (TS Lombard) обаче смята, че основният проблем не е достъпът до кредити.
„Насърчаването на по-евтин потребителски кредит сред домакинства, чиито доходи не растат, рискува само да задълбочи проблема с просрочените плащания“, посочва той.